美国证交会(SEC)与商品期货交易委员会(CFTC)于9/2发布联合声明，正式澄清「受到监管的交易所」能否合法上架加密货币现货产品。

SEC与CFTC旗下三大部门的「SEC的交易与市场部」、「CFTC市场监督部」与「CFTC清算与风险部」明确表示，现行法律「没有禁止」在SEC注册的全国性证券交易所(NSE)、CFTC注册的指定合约市场(DCM)，或CFTC认可的境外交易所(FBOT)，提供相关加密资产现货商品的交易。

换句话说，受到监管的交易所，只要依法申请，就能合法挂牌这类现货产品。

更指出，这些产品若涉及杠杆或保证金机制，也不在禁止范围内。更强调，交易所业者可向SEC或CFTC提案，监管方也会受理文件审查、厘清托管与清算问题，确保新市场符合透明度、监管与投资人保护的标准。

该声明延续了「白宫数字资产市场工作小组」的建议。该小组在7月时发布报告，呼吁监管机构提供「明确的规范」，以确保区块链创新留在美国境内，并要求SEC与CFTC在现货加密交易领域加强协调。

共同声明中，SEC与CFTC对有意进入市场的交易所与业者，提出几个注意事项。包含「需公开交易数据」、「维持公平透明」、「创新与投资人保护并进」等。还有一项是针对「保证金、清算与结算」来做说明，内容如下：

现行规则允许清算机构与托管机构合作，为投资人维护帐户。

SEC交易与市场部门：负责处理SEC注册清算机构的相关问题。

CFTC清算与风险部门：则处理CFTC注册的衍生品清算组织(DCO)相关事宜。

若DCO与NSE建立合作关系，两边单位也会针对法规问题提供协助。

(注：衍生品清算组织DCO，专责处理期货、掉期等衍生性商品的清算与结算。)

虽然Coinbase、Kraken等美国交易所早已提供现货交易，但这次声明代表传统金融市场的纳斯达克(Nasdaq)、纽约证交所(NYSE)、芝加哥商品交易所(CME Group)、芝加哥期权交易所(Cboe Global Markets)等，未来也可能在合规框架下推出类似现货加密产品。

此外，部分已获CFTC认可的外国交易所，或许也具备挂牌资格。

SEC与CFTC的最新声明，明确打开了受监管交易所切入现货加密市场的大门。接下来，随着市场结构法案《CLARITY Act》进入参议院审议，美国加密市场的监管架构有望逐步完善。